14
ธ.ค.
2020
แพลตตินั่ม - โลหะที่น่าผิดหวังที่สุด! 💎

POSTED BY MATCHIE T.

เป็นเวลาหลายปีโดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่กลางปี 1970 จนถึงปี 2011 แพลตตินัมได้รับฉายาว่า “เลอค่ากว่าทองคำหรือทองคำของคนรวย” เนื่องจากราคาโดยทั่วไปสูงกว่าทองคำประมาณ 25% อย่างไรก็ตามตั้งแต่นั้นมาราคาของแพลตตินั่มก็ดิ่งลงและตอนนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณครึ่งหนึ่งของทองคำ เรื่องราวที่คล้ายกันเกิดขึ้นเมื่อ เปรียบเทียบแพลตตินั่มกับแพลเลเดียมเทพนิยายที่เราคุ้นเคยเป็นอย่างดีในอุตสาหกรรมรีไซเคิลท่อแคท แม้จะมีความไม่แน่นอนในตลาดหุ้นในปีนี้อันเป็นผลมาจากวิกฤต COVID-19 ที่นำมาซึ่งประวัติการณ์ความต้องการโลหะมีค่าแพลตตินั่มไม่ได้ดีดตัวขึ้นในลักษณะที่ทองคำและเงินมี

 

Platinum prices chart from 1970s to 2020s
ราคาแพลตตินั่มแสดงค่า ประวัติตั้งแต่ปี 1970 ถึง 2020

อย่างไรก็ตามหลายคนที่ดำเนินธุรกิจในตลาดโลหะมีค่า เชื่อว่ามีพื้นที่มากมายให้ฟื้นตัวและคาดการณ์ว่าทองคำขาวจะกลับมาเติบโตด้วยเหตุผลสำคัญหลายประการที่เราจะพิจารณาดังนี้ ...


◻️การเปลี่ยนตัวเร่งปฏิกิริยา

แพลตตินั่มยังคงอยู่ในระดับที่ไม่แพงมากเมื่อเทียบกับแพลเลเดียมและโรเดียมและมีการเก็งกำไรอย่างหลังมากว่า การทดแทนในตัวท่อแคทเป็นวาระสำหรับผู้ผลิตรถยนต์ ตามที่เราได้บันทึกไว้ก่อนหน้านี้ไม่ใช่ขั้นตอนง่ายๆที่จะดำเนินการ แต่การประหยัดที่เป็นไปได้อาจเห็นได้ว่าผู้ผลิตรถยนต์บางรายกัดฟันทนไปก่อนในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าหลังจากนั้นก็จะเป็นการย้อนกลับการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นในอดีต เมื่อแพลตตินัมมีราคาแพงมากเมื่อเทียบกับทางเลือกอื่น


◻️วัคซีนรักษาโควิด-19

การประกาศล่าสุดว่าการฉีดวัคซีนได้เริ่มขึ้นแล้วอาจนำไปสู่การฟื้นตัวเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้สำหรับเศรษฐกิจโลก ในทางกลับกันสิ่งนี้จะนำไปสู่ความต้องการที่สูงขึ้นจากหลาย ๆ อุตสาหกรรมและความสามารถรอบด้านของแพลตตินั่มที่มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องซึ่งใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์ เคมีภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ เอวิโอนิกส์ และแก้ว น่าจะช่วยให้โลหะฟื้นตัวได้ ในความเป็นจริงหลังจากการปิดโรงงานอุตสาหกรรมหลายแห่งในฤดูใบไม้ผลิปี 2020 ความต้องการได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในหลายอุตสาหกรรมเหล่านี้ เนื่องจากการหยุดชะงักได้ผ่อนคลายลง


◻️ พลังงานสีเขียวไฮโดรเจน

ศูนย์การแก้ปัญหาสภาพภูมิอากาศและพลังงาน - องค์กรอิสระที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดและไม่แสวงหาผลกำไรที่ทำงานเพื่อปลอมแปลงแนวทางแก้ไขปัญหาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ - เชื่อว่ามีกรณีสำคัญที่ต้องทำให้ไฮโดรเจนกลายเป็นพลังงานสะอาดในอนาคต และตามที่สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศระบุว่าแพลตตินั่มเป็นวัสดุหลักในเทคโนโลยีพลังงานสะอาดและอุปกรณ์ควบคุมการปล่อยมลพิษ และในปัจจุบันเป็นตัวเลือกที่ถูกที่สุดในการลดการปล่อยก๊าซพิษจากท่อไอเสีย แน่นอนว่ามีการมองโลกในแง่ดีอย่างมากสำหรับเซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจนที่เร่งปฏิกิริยา โลหะ PGM และอิเล็กโทรไลเซอร์และขณะนี้มีแนวโน้มเป็นปัจจัยจำนวนมากในการลดต้นทุนภายในเศรษฐกิจไฮโดรเจนซึ่งจะนำไปสู่การใช้งานที่กว้างขึ้น

สิ่งนี้ไม่ได้จำกัดเฉพาะในอุตสาหกรรมยานยนต์ที่มีการจัดเก็บพลังงานความร้อน ความเย็น การผลิตเหล็ก และการใช้งานด้านเหมืองแร่เชิงพาณิชย์ และที่อยู่อาศัย

เพื่อชื่นชมผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นอย่างเต็มที่ฮุนไดซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ผลิตยานยนต์ชั้นนำของโลกเพิ่งออกโฆษณาสองหน้าใน“ The Economist” ของลอนดอนโดยระบุว่าจะเป็นสร้างเซลล์เชื้อเพลิง 700,000 เซลล์ต่อปีภายในปี 2030ที่การใช้แพลตตินัมโดยประมาณ 1 ออนซ์ต่อกองเชื้อเพลิง ความต้องการใหม่นี้เกือบจะเท่ากับการผลิตประจำปีของเหมืองแร่ทองคำขาว(แพลตตินั่ม)ที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของแอฟริกาใต้!

Platinum plays role in green energy
แพลทินัมเป็นวัตถุดิบหลักในเทคโนโลยีพลังงานสะอาดหลายประเภท


◻️ การเลือกตั้งของสหรัฐฯ

เมื่อเชื่อมโยงกับกรณีพลังงานสีเขียวไฮโดรเจนความสำเร็จของ Joe Biden ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯมีแนวโน้มที่จะเห็นการพลิกกลับของนโยบายสหรัฐฯของ Donald Trump และBiden คาดว่าจะใช้พลังงานสะอาดและการลดคาร์บอนมากขึ้นโดยพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลน้อยลง


◻️ ปัญหาการจัดหา

ดูเหมือนว่าแพลตตินัมจะเผชิญกับการขาดดุลอุปทานในตลาดในปีนี้โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการปิดที่เกี่ยวข้องกับโควิด อุปทานของมันกระจุกตัวอยู่ในแอฟริกาใต้ซึ่งมีการผลิตแพลตตินั่มที่ขุดได้ใหม่ประมาณ 75 เปอร์เซ็นต์ของโลกและการระบาดของไวรัสโคโรนาบังคับให้ผู้ผลิตรายใหญ่เช่น Impala Platinum และ Anglo American Platinum ยังคงอยู่ในการปิดทำการเป็นระยะเวลานานในปีนี้ อาจต้องใช้เวลาหลายเดือนหากไม่ใช่เวลาเป็นปี กว่าที่ระดับอุปทานจะฟื้นตัวและในขณะที่มีโลหะเหลืออยู่ในสต็อกสิ่งนี้จะถูกลดลงอย่างรวดเร็วและหลายคนเชื่อว่าอาจเป็นเพียงเรื่องของเวลา ก่อนที่ราคาแพลตตินั่มจะตอบสนองอุปทานที่รัดกุม


◻️ ความเชื่อมั่นของนักลงทุน

โควิด-19 นำไปสู่ความไม่แน่นอนอย่างมากในตลาดหุ้นทั่วโลก และส่งผลให้ต้องรีบเข้าสู่พื้นที่ที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นของโลหะมีค่า อย่างไรก็ตามแพลตตินั่มยังคงล้าหลังค่อนข้างอาจเป็นเพราะนักลงทุนจำนวนมากยังไม่ได้เชื่อมโยงระหว่างเศรษฐกิจไฮโดรเจนและแพลทินัม แม้ว่าแพลทินัมจะเป็นวิธีการลงทุนในโอกาสใหม่นั้นก็ตาม ในขณะที่นักลงทุนตื่นตัวขึ้นในศักยภาพนี้แพลตตินัม คาดว่าจะฟื้นตัวอย่างมาก


◻️ เทคโนโลยีแห่งอนาคต

ยังมีอะไรให้เรียนรู้อีกมากเกี่ยวกับการใช้แพลตตินั่มและนักวิทยาศาสตร์ยังคงค้นพบวิธีอื่น ๆ ที่โลหะตระกูล PGM สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพได้ แม้แต่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในสัดส่วนของแพลตตินั่มและโลหะอื่นก็ดูเหมือนว่าจะได้รับการปรับปรุงประสิทธิภาพอย่างมีนัยสำคัญ และมีมุมมองว่ามีการเปลี่ยนแปลงเพียงผิวเผินเท่านั้น แต่ยังมีอีกมากมายที่จะตามมา


◻️ ข้อสรุป

แพลตตินั่มยังคงสร้างความสับสนและน่าผิดหวัง โดยนักลงทุนจำนวนมากประหลาดใจกับผลการดำเนินงานที่ต่ำลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2020 เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นและราคาของโลหะมีค่าอื่น ๆ แน่นอนว่ามีข้อโต้แย้งที่ชัดเจนว่า ปัจจุบันเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้รับการประเมินมูลค่าในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และแม้ว่าข้อโต้แย้งที่ระบุไว้ข้างต้นจะไม่บรรลุผลทั้งหมด แต่ก็มีหลักฐานเพียงพอที่จะคาดว่าแพลตตินัมจะดีดกลับในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในโลหะมีค่าแพลตตินัมมอบโอกาสในการกระจายความเสี่ยงที่สำคัญ และสำหรับพวกเราที่พึ่งพาตลาดรีไซเคิลท่อแคทเพื่อการดำรงชีวิตของเรา ราคาที่สูงขึ้นและอุปสงค์ที่สูงขึ้นเป็นลางที่ดีสำหรับผลกำไรในอนาคต