W 2017 ZBADALIŚMY WIELKOŚĆ RYNKU RECYKLINGU KATALIZATORÓW 📈
POSTED BY ALICE
Ostatnie kilka tygodni spędziliśmy badając skalę i zasięg rynku recyklingu katalizatorów, „dostosowując się” do branży w 2017 r. I od razu widać, że ta „nowa” branża, która pojawiła się dopiero dwie dekady temu, wciąż będzie generować zyski.
Najpierw przyjrzeliśmy się branży motoryzacyjnej, kluczowemu sektorowi popytu na metale z grupy platynowców. Następnie postaramy się zrozumieć, skąd pochodzą wszystkie PGM i jak podaż zaspokaja popyt.
Branża samochodowa
Ilość Produkowanych Aut
Szacujemy, że światowa produkcja samochodów wynosi około 100 mln. na rok. Chiny są największym producentem z 29 milionami wyprodukowanych rocznie, a następnie:
- China: 29m. aut
- Europe: 23m. aut
- Others regions: 20m. aut
- North America: 18m. aut
- Japan: 10m. aut
Source : OICA
NB: Produkcja samochodów w Chinach jest prowadzona przez tradycyjnych krajowych producentów samochodów „wielkiej czwórki” - SAIC Motor, Dongfeng, FAW i Chang’an.
Rodzaje silników
Jeśli chodzi o katalizatory samochodowe, ważne jest, aby wiedzieć, jaki jest główny typ silnika produkowany w branży.
Silniki benzynowe są najbardziej popularne w samochodach, wyprodukowano około 75 milionów sztuk, co stanowi około 75% z 100 m. samochodów produkowane rocznie. Dalej są silniki Diesla z 19 milionami aut rocznie. Wreszcie, silniki elektryczne, które stają się coraz ważniejsze w przemyśle samochodowym, wyprodukowano 6 milionów sztuk.
W związku ze skandalem "Diesel Gate"; zarówno producenci, jak i konsumenci nie ufają już silnikom Diesla i coraz częściej decydują się na zakup silników benzynowych - lub elektrycznych, jeśli mogą sobie na to pozwolić. Ponieważ silniki benzynowe zużywają więcej palladu, cena tego metalu szlachetnego rośnie. Z drugiej strony spadek popytu na olej napędowy wpłynął negatywnie na cenę Platinum.
Ewolucja Recyklingu Aut
Wartości 25-30% ilości recyklingowanych aut w Europie (i na świecie) są nadal rozczarowująco niskie. Wiele wyrejestrowanych samochodów „zaginęło” w ostatnich latach, w wyniku czego Komisja Europejska wprowadziła dyrektywę w sprawie pojazdów wycofanych z eksploatacji, aby legalnie złomować te pojazdy. Celem jest, aby co najmniej 85% zostało pozbawionych materiałów i odpadów niebezpiecznych i poddanych zostało recyklingowi. Poważnym problemem jest jednak to, że KE nie wie, gdzie się one znajdują, a wiele z nich po prostu znika.
Nielegalne złomowanie wyjaśnia niektóre wątpliwości. Eksportując więcej aut na rynki wschodzące, chociaż eksport niekoniecznie idzie w parze z katalizatorami. Często z powodu braku przepisów dotyczących emisji lub egzekwowania przepisów w niektórych krajach autokatalizatory zostają odcięte od pojazdu przed sprzedażą, aby poddać je recyklingowi.
Ponieważ katalizatory samochodowe stanowią 30–50% wartości netto złomu pojazdów, ta praktyka może zmienić interpretację danych, ponieważ recykling PGM ma miejsce w innym roku niż złomowanie pojazdów.
Kraje w Europie mają różne programy złomowania. Niektóre oferują niewielką premię za stare samochody, ponieważ będą mogły sprzedawać części lub poddawać recyklingowi niektóre materiały, takie jak PGM; inne kraje pobierają opłatę za złomowanie.
Wyrejestrowane pojazdy w Europie stanowią około 14-15 mln. sztuk rocznie, chociaż statystyki dotyczące złomowanych pojazdów są znacznie zaniżone, często o 50%.
Recykling autokatalizatorów w Europie wzrósł o 9% w przypadku platyny, ze względu na wyższy poziom złomowania w silnikach wysokoprężnych i 17% w przypadku palladu do 0,4 mln. oz. (12 ton) i 0,5 m. oz. (15 ton) odpowiednio w 2017 r. Wzrost ten nastąpił po kilku latach niskich cen towarów, które motywują podmioty zajmujące się recyklingiem do wtrzymania się ze sprzedażą metali.
Skąd pochodzą PGM?
Na dzień dzisiejszy metale szlachetne pochodzą z różnych branż. Dzisiaj zastanowimy się, ile Platyny i Palladu jest produkowanych na całym świecie i skąd pochodzi. Ponieważ blog ten koncentruje się na katalizatorach, przyjrzymy się w szczególności branży autokatalizatorów.
Produkcja kopalniana: 12.6m. oz. (393.9 tony)
Oczywiście pierwszym dostawcą PGM jest przemysł wydobywczy. Od 2009 r. Produkcja kopalń wzrosła o 2,38%, osiągając 12 663 mln. oz. (393,9 ton) w 2017 r.
Przetapianie biżuterii: 0.7m. oz. (22 tony)
Przetapianie starej biżuterii jest ostatnią formą odzyskiwania PGM, ale należy ją wziąć pod uwagę. Mimo że branża spada, o 6,7% od 2009 r., Nadal stanowi 0,708 mln. oz. (22 tony) w 2017 r.
Zużyte katalizatory: 3.4m. oz. (104 tony)
Od 2000 roku recykling katalizatorów samochodowych stale rośnie. Zarówno Platinum, jak i Palladium osiągnęły nowy rekord recyklingu - 1,2 mln. oz. (37 ton) i 2,2 m. oz. (67 ton) odpowiednio - napędzane przez różne metody złomowania w następstwie „Diesel Gate”
W Ameryce Północnej recykling platyny wzrósł o + 1%, a pallad + 8% do 0,5 m. oz. (14 ton) i 1,2 m. oz. (37 ton) odpowiednio. USA są bardziej nastawione na samochody benzynowe, które mają więcej palladu i rodu w swoich katalizatorach.
W Europie recykling platyny wzrósł o + 9%, osiągając 0,424 mln. oz. (13,2 tony), podczas gdy pallad wzrósł o 16,63%, osiągając 0,477 mln. oz. (14,8 ton) w 2017 r. To sprawia, że Europa jest drugim co do wielkości autokatalitycznym recyklerem.
Z drugiej strony Japonia spadła w recyklingu PGM z katalizatorów samochodowych z -3% dla platyny i -2% dla palladu. Kraina wschodzącego słońca zarejestrowała odpowiednio 0,07 m. oz. (2 tony) i 0,1 m. oz. (3 tony)
Chiny mają tendencję do usuwania starszych samochodów z dróg, a zatem liczba katalizatorów rośnie z każdym rokiem. Recykling platyny wzrósł do 0,07 m. oz. (2 tony), a pallad wzrósł o 22% do 0,2 m. oz. (6 ton).
Wreszcie reszta świata zwiększyła również ilość odzyskanych katalizatorów o 6%, osiągając 0,2 mln. oz. (6 ton) zarówno dla platyny, jak i palladu.
To sprawia, że łączny odzysk platyny i palladu na całym świecie wynosi 3,4 mln. oz. (104 tony) rocznie, a Ameryka Północna jest zdecydowanie wiodącym krajem w dziedzinie recyklingu katalizatorów, z 49% odzysku PGM na świecie w 2017 r.
Source: Thomson Reuters
Ameryka Północna jest wyraźnie wiodącym krajem w dziedzinie recyklingu katalizatorów, z 49% odzysku PGM na świecie w 2017 r.
Jakie jest zapotrzebowanie na PGM?
Po przeanalizowaniu wszystkich różnych dostawców PGM możemy oszacować przybliżoną roczną podaż na 16,717 mln. oz. (519,9 ton). Od 2009 r. Tempo produkcji wynosi około + 11,5% przy coraz większej liczbie PGM produkowanych na całym świecie.
Z drugiej strony globalny popyt wyniósł 17,97 mln. oz. (559 ton) w 2017 r., Co stanowi wskaźnik rozwoju PGM + 27,37% od 2009 r.
Zapotrzebowanie staje się teraz większe niż faktyczna produkcja
Od 2011 r. Globalny popyt na PGM jest większy niż rzeczywista podaż, jaką może zaoferować przemysł. Tak więc ceny PGM rosną na całym świecie, przez co stają się coraz rzadszymi metalami.
Rod
Rod jest specyficznym metalem szlachetnym z bardzo małą ilością dostępnych rud, ale według naszych badań roczna produkcja osiągnęła ponad 1 000 000 uncji. ponad 80% pochodzi z kopalń w RPA.
Możemy jednak oszacować, że podaż rodu z recyklingu katalizatorów wyniosła około 272 000 uncji. (7,7 ton) na rok 2017.
Jak duży jest rynek katalizatorów?
W 2017 r. 1,2 mln. oz. (37t) platyny i 2,2 m. oz. (67 t) palladu poddano recyklingowi ze zużytych katalizatorów samochodowych.
W 2017 r. Średnia roczna cena platyny osiągnęła 949 USD za uncję, a średnia roczna cena palladu osiągnęła 868 USD za uncję.
Oznacza to, że w 2017 r. Platyna i pallad pozyskane z recyklingu katalizatorów wygenerowały około:
1,200,000 oz. x $949 = $1,138,800,000
2,200,000 oz. x $868 = $1,909,600,000
Podaż rodu jest dość trudna do oszacowania, ponieważ zwykle nie jest rejestrowana. Jednak zwykle stanowi 8% recyklingu PGM otrzymywanego przez przemysł recyklingu katalizatorów. Jeśli weźmiemy pod uwagę 3,4 Moz (104 tony metryczne), to w przybliżeniu odpowiada to 272 000 uncji. (7,7 ton) Rod.
Według naszych szacunków w 2017 r. odzyskano 272 000 uncji. (7,7 ton) rodu ze zużytych katalizatorów, a cena metalu zachowywala się bardzo dobrze, zwiększając się o 59,4% i osiągając 1,105 USD / uncja, co oznacza, że globalna wartość odzyskanego rodu wynosiła:
272,000 oz. x $1.105 = $300,560,000
Korzystając z tych 3 liczb, możemy teraz oszacować całkowitą wartość recyklingu katalizatorów w 2017 r .:
$1,38,800,000 + $1,909,600,000 + $300,560,000
= $3,348,960,000
"Branża recyklingu katalizatorów była warta 3 348 960 000 USD (Pt + Pd + Rh) w 2017 r. Wielkość 3,67 mln. oz. (111,7 ton)."
W 2017, 3.672 Moz. (111,7 ton) PGM zostało poddanych recyklingowi.
Możemy sobie również wyobrazić wartości liczbowe jako solidne metalowe kostki.
Annual recovery of PGMs if they were solid cube metals
Jest to rzeczywista wielkość tego, ile PGM wyprodukowano w 2017 r.
Jak widać, gdyby te PGM były tuż przed tobą w pokoju, nie zajęłyby tak dużo miejsca. Nie zapominaj, że nawet sądząc, że nie są one ogromne, ich łączna wartość wynosi około 3 348 960 000 $.
Globalnie podaż platyny i palladu pochodzi głównie z wydobycia i recyklingu katalizatorów.
Co więc powinieneś zapamiętać z tego artykułu?
Każdego roku produkowanych jest około 100 milionów samochodów, a od czasu skandalu „Diesel Gate” produkowanych jest więcej silników benzynowych (75 mln silników benzynowych; 19 mln silników Diesla; 6 mln silników elektrycznych).
Również około 27 mln pojazdów wycofywanych co roku z eksploatacji na świecie poddawanych jest recyklingowi.
W 2017 r. Z 1,2 mln. oz. (37 ton) platyny, 2,2 m. oz. (67 ton) palladu i 0,272 m. oz. (7,7 ton) rodu poddanego recyklingowi ze zużytych katalizatorów, wielkość rynku recyklingu katalizatorów w przybliżeniu wynosi 3 348 960 000 USD, co czyni go drugim co do wielkości źródłem PGM po przemyśle wydobywczym.
Zaostrzenie przepisów i rosnąca liczba silników elektrycznych zwiększy liczbę pojazdów wycofanych z eksploatacji w rozwiniętych gospodarkach. To każe nam oczekiwać znacznego wzrostu ilości materiałów poddawanych recyklingowi, ale biorąc pod uwagę, że popyt na PGM jest niepewny, nie możemy przewidzieć jego wpływu na ceny rynkowe.
