15
ott
2018
NEL 2017 ABBIAMO DIMENSIONATO L'INDUSTRIA DEL RICICLAGGIO DEI CATALIZZATORI PER AUTO 📈

POSTED BY ALICE

 

Abbiamo trascorso le ultime settimane a studiare le dimensioni e l'estensione del mercato del riciclaggio delle marmitte catalitiche, "dimensionando" il settore per il 2017. E ciò che è immediatamente evidente è che questa "nuova" industria, apparsa solo due decenni fa, sta ancora generando denaro.

In primo luogo, abbiamo esaminato l'industria automobilistica, il settore chiave per la domanda di Platinum Group Metal. Da lì, cerchiamo di capire da dove nascono tutti i MGP e come l'offerta soddisfa la domanda.

Industria automobilistica

Volume di produzione di auto

Stimiamo che la produzione globale di automobili è di circa 100 milioni di unità all'anno. La Cina è il più grande produttore con 29 milioni di unità prodotte annualmente seguite da:

 

  • Cina: 29m. unità
  • Europa: 23m. unità
  • Altre regioni: 20m. unità
  • Nord America: 18m. unità
  • Giappone: 10m. unità
     

2017 Vehicle Production by country

Source: OICA

NB : La produzione di veicoli in Cina è guidata dalle tradizionali "Big Four" case automobilistiche nazionali - SAIC Motor, Dongfeng, FAW e Chang'an.

 

Tipi di motori

Quando si tratta di catalizzatori auto, è importante sapere quale sia il principale tipo di motore che viene prodotto annualmente nell'industria.

I motori a benzina sono i più comuni per le auto, con circa 75 milioni di unità prodotte, pari a circa il 75% delle 100m. auto prodotte annualmente. Seguono i motori Diesel con 19 milioni di unità all'anno. Infine, i motori elettrici, che stanno diventando sempre più importanti nell'industria automobilistica, con 6 milioni di unità prodotte.

Con lo scandalo Diesel Gate, sia i produttori che i consumatori tendono a non fidarsi più dei motori Diesel e si rivolgono sempre più all'acquisto di motori a benzina - o elettrici per chi se lo può permettere. Poiché i motori a benzina usano più Palladio, il prezzo di questo metallo prezioso sta aumentando. D'altra parte, il calo della domanda di gasolio ha avuto un impatto negativo sul prezzo del platino.

 

Evoluzione del riciclaggio automatico

I tassi di riciclaggio in Europa (e nel mondo), che si aggirano intorno al 25-30%, sono ancora deludenti. Un gran numero di auto cancellate è scomparso negli ultimi anni, per cui la Commissione europea ha introdotto una direttiva sui veicoli fuori uso al fine di ottenere la rottamazione legale di questi veicoli. L'obiettivo è che almeno l'85% dei materiali, dei rifiuti pericolosi e del riciclaggio. Il grande problema, tuttavia, è che la CE non sa dove si trovano e molti cadono attraverso le fessure.

La rottamazione illegale spiega alcune delle discrepanze, esportando di più verso i mercati emergenti, anche se le esportazioni non portano necessariamente i catalizzatori per auto su di essi. Spesso, a causa della mancanza di una legislazione sulle emissioni o dell'applicazione delle norme in alcuni paesi, i catalizzatori per auto vengono tagliati dai veicoli e rimangono indietro per essere riciclati.

Con i catalizzatori per auto che rappresentano il 30-50% del patrimonio netto di rottame dei veicoli, questa pratica può distorcere le cifre riportate, con il riciclaggio dei MGP che avviene in un anno diverso dalla rottamazione dei veicoli.

I paesi europei dispongono di vari programmi di rottamazione. Alcuni offrono un piccolo premio per le auto d'epoca in quanto saranno in grado di vendere pezzi di ricambio o riciclare parte del materiale, come i MGP; altri fanno pagare un premio.

I veicoli non immatricolati in Europa rappresentano circa 14-15 milioni di unità all'anno, anche se le statistiche sui veicoli rottamati sono fortemente sottovalutate, spesso del 50%.

Il riciclaggio europeo dei catalizzatori per auto è aumentato del 9% per il platino, a causa dei maggiori livelli di rottamazione dei motori diesel, e del 17% per il palladio a 0,4m. oz. (12 tonnellate) e 0,5m. oz. (15 tonnellate) rispettivamente nel 2017. Questo aumento è avvenuto dopo alcuni anni di ristrettezza, con prezzi bassi delle materie prime che hanno motivato i riciclatori a mantenere il metallo.

 

Da dove vengono questi MGP?

Ad oggi, i metalli preziosi di gruppo provengono da diverse industrie. Oggi vedremo quanto Platino e Palladio sono prodotti in tutto il mondo e da dove viene prodotto. Poiché questo blog si concentra sulle marmitte catalitiche, daremo uno sguardo particolare all'industria dei catalizzatori per auto.

 

🟢Produzione mineraria: 12.6m. oz. (393,9 tonnellate)

Ovviamente, il primo fornitore di MGP è ovviamente l'industria mineraria. Dal 2009, la produzione della miniera è aumentata del 2,38%, raggiungendo i 12.663 milioni di oz. (393,9 tonnellate) nel 2017.

 

🟢Rottame Gioielli: 0.7m. oz. (22 tonnellate)

Old jewlry

 

I rottami di vecchi gioielli sono l'ultima forma di recupero dei MGP, ma devono essere presi in considerazione. Anche se l'industria è in calo, del 6,7% dal 2009, rappresenta ancora 0,708 milioni di oz. (22 tonnellate) nel 2017.

 

🟢 Auto Catalizzatori: 3.4m. oz. (104 tonnellate)

Dal 2000, il riciclaggio dei catalizzatori per auto è in continuo aumento. Sia il Platino che il Palladio hanno raggiunto nuovi record di riciclaggio - 1,2 milioni di oz. (37 tonnellate) e 2,2m. oz. (67 tonnellate) rispettivamente - spinti da vari programmi di rottamazione a seguito di "Diesel Gate".

In Nord America, il riciclaggio del platino è aumentato dell'1% e il palladio dell'8%, raggiungendo i 0,5 milioni di oz. (14 tonnellate) e 1,2m. oz. (37 tonnellate) rispettivamente. Gli Stati Uniti sono più orientati alle auto a benzina che hanno più palladio e rodio nei loro catalizzatori.

In Europa, il riciclaggio del platino è aumentato del 9% raggiungendo i 0,424 milioni di oz. (13,2 tonnellate) mentre il Palladio è aumentato del +16,63% raggiungendo 0,477m. oz. (14,8 tonnellate) nel 2017. Questo fa dell'Europa il secondo maggiore riciclatore di catalizzatori per auto.

Il Giappone, invece, è diminuito nel riciclaggio dei MGP da autocatalizzatori con -3% per il platino e -2% per il palladio. La terra del sole nascente ha registrato rispettivamente 0.07m. oz. (2 tonnellate) e 0,1m. oz. (3 tonnellate)

La Cina tende a togliere le auto più vecchie dalla strada e, di conseguenza, il volume dei catalizzatori aumenta ogni anno. Il riciclaggio del platino è salito a 0.07m. oz. (2 tonnellate) e il Palladio è aumentato del 22% fino a 0.2m. oz. (6 tonnellate).

Infine, anche il Resto del mondo ha incrementato del 6% i volumi riciclati dei catalizzatori di scarto, raggiungendo i 0,2 milioni di oz. (6 tonnellate) sia per il Platino che per il Palladio.

 

Ciò significa un recupero combinato mondiale di platino e palladio di 3,4m. oz. (104 tonnellate) all'anno e il Nord America è chiaramente il paese leader nel riciclaggio di catalizzatori per auto con il 49% del recupero mondiale di MGP nel 2017.

 

PGM PRODUCED BY COUNTRY

Source: Thomson Reuters

Il Nord America è chiaramente il paese leader nel riciclaggio dei catalizzatori per auto con il 49% del recupero mondiale di MGP nel 2017.

 

 

Qual è la domanda di MGP?

Dopo aver analizzato tutti i diversi fornitori di MGP, possiamo stimare la fornitura annuale approssimativa a 16.717 milioni di oz. (519,9 tonnellate). Dal 2009, il tasso di produzione è di circa +11,5%, con un numero sempre maggiore di MGP prodotti in tutto il mondo.

La domanda globale, invece, era di 17,97 milioni di oz. (559 tonnellate) nel 2017, che rappresenta un tasso di evoluzione dei MGP del +27,37% dal 2009.

 

 

Production demand for Pt & Pd since 2009

La domanda sta diventando più alta della produzione effettiva.

Dal 2011, la domanda globale di MGP sta diventando sempre più grande dell'offerta effettiva che l'industria può offrire. Pertanto, i prezzi dei MGP stanno aumentando a livello globale, rendendoli metalli sempre più rari.

 

Fuoco del rodio

Il rodio è un metallo prezioso specifico con pochissime informazioni disponibili, ma secondo la nostra ricerca, la produzione annuale ha superato le 1.000.000.000 oz. con oltre l'80% proveniente dalle miniere del Sud Africa.

Tuttavia, possiamo stimare che la fornitura di rodio proveniente dal riciclaggio dei catalizzatori per auto usate è stata di circa 272.000 once (7,7 tonnellate) per il 2017.

 

Quanto è grande il mercato dei convertitori catalitici?

Nel 2017, 1.2m. oz. (37t) di platino e 2,2m. oz. (67t) di Palladio sono stati riciclati da catalizzatori per auto esaurite.

Nel 2017, il prezzo medio annuo del platino ha raggiunto 949 $/oz e il prezzo medio annuo del palladio ha raggiunto 868 $/oz.

Ciò significa che, nel 2017, il platino e il palladio provenienti dal riciclaggio dei catalizzatori per auto hanno generato approssimativamente:

1.200.000 oz. x $949 = $1.138.800.000

2.200.000 oz. x $868 = $1.909.600.000
 

La fornitura di rodio è piuttosto difficile da stimare in quanto di solito non viene registrata. Tuttavia, rappresenta normalmente l'8% dei MGP riciclati dalle industrie catalitiche di scarto. Se prendiamo la base di 3,4 Moz (104 tonnellate), questo rappresenta circa 272.000 once (7,7 tonnellate) di rodio.

Nel 2017, secondo le nostre stime, 272.000 oz. (7,7 tonnellate) di rodio sono stati recuperati dai catalizzatori esauriti e il metallo ha funzionato molto bene, aumentando del 59,4% e raggiungendo 1,105 $/oz, il che significa che il valore globale del rodio riciclato era:

272.000 oz. x $1.105 = $300.560.000
 

Quindi, utilizzando queste 3 cifre, possiamo ora stimare il valore totale del riciclaggio catalitico dei rottami nel 2017:

$1,38,800,000 + $1,909,600,000 + $300,560,000

= $3,348,960,000

"L'industria del riciclaggio dei catalizzatori per auto valeva 3.348.960.000 dollari di MGP (Pt + Pd + Rh) riciclati nel 2017 per un volume di 3,67 milioni di oz. (111,7 tonnellate)."

 

Nel 2017, 3.672 Moz. (111,7 tonnellate) di MGP sono stati riciclati.

Possiamo anche immaginare questi numeri come solidi cubi di metallo.

 

 

The amount of PGM in solid metal cubes

 

 

Questa è l'effettiva rappresentazione di quanto i MGP sono stati prodotti nel 2017.

Come potete vedere, se questi MGP fossero proprio di fronte a voi in una stanza, non occuperebbero così tanto spazio. Non dimenticate che anche se non sono immensi, il loro valore totale è di circa 3.348.960.000 dollari.

 

 

Pt+Pd

 

 

A livello globale, la fornitura di platino e palladio proviene principalmente dall'industria mineraria e dal riciclaggio autocatalitico.

 

Allora, cosa devi ricordare da questo articolo?

Circa 100 milioni di automobili sono prodotte ogni anno con più motori a benzina prodotti dopo lo scandalo "Diesel Gate" (75m. Motori a benzina; 19m. Motori diesel; 6m. Motori elettrici).

Inoltre, circa 27 milioni di veicoli a fine vita vengono riciclati ogni anno nel mondo.

Nel 2017, con 1.2m. oz. (37 tonnellate) di platino, 2,2m. oz. (67tons) di Palladio e 0.272m. oz. (7,7 tonnellate) di rodio riciclato da catalizzatori esauriti, la dimensione del mercato dell'industria dei convertitori catalitici di scarto si avvicina ai 3.348.960.000 dollari, che ne fanno la seconda fonte di MGP dopo l'industria mineraria.

Regolamentazioni più severe e il crescente sviluppo di motori elettrici accelererà il numero di ELV nelle economie sviluppate. Questo ci porta a prevedere un aumento significativo del volume di materiale riciclato, ma considerando che la domanda di MGP è incerta, non possiamo prevedere questo impatto sui prezzi di mercato.....